手机巨头纷纷抢滩非洲，传音控股面临竞争加剧

4月24日，传音控股发布的2024年年报显示，公司2024年实现营业收入687.15亿元，同比增长10.31%，但归母净利润仅微增0.22%，为55.49亿元，扣非净利润更是同比下降11.54%，为45.41亿元。传音表示，市场竞争和供应链成本的综合影响导致毛利率下降，进而影响了扣非净利润。

传音曾以非洲市场为核心，建立了强大的分销渠道和品牌壁垒。据IDC统计，2024年传音在非洲智能机市场的占有率超过40%，排名第一，非洲市场为其贡献了227.19亿元营收，占总营收的35.95%。然而，随着小米、Realme等品牌的快速崛起，传音在非洲市场的增长压力显著增加。

低价策略难以为继，巨头加速抢滩非洲

传音在非洲的成功得益于其对本地市场的深刻洞察。例如，针对印度用户用手进食的习惯，传音开发了手指沾油也能正常工作的手势解锁功能；在东南亚市场，其美颜功能针对多民族审美特点进行了调整。然而，这些差异化优势在巨头进入后逐渐被削弱。

据Canalys数据，2024年第四季度，小米在非洲市场实现了22%的增长，而Realme更是实现了70%的同比增长。小米通过子品牌Redmi主攻超低端市场，售价低至75美元的Redmi 10A成为热卖款。此外，小米还通过“小米优惠狂欢节”等活动加强本地化运营，进一步巩固市场地位。

传音的渠道优势也逐渐被竞争对手学习和复制。小米、Vivo等厂商开始注重与本地经销商和零售商的合作，逐步渗透非洲市场。传音曾引以为傲的三级经销商体系，如今也面临挑战。

新兴市场策略遭遇激烈竞争

传音在开拓非洲市场的同时，也积极布局东南亚、拉美和中东等新兴市场。据IDC数据，2024年传音在巴基斯坦智能机市场占有率超过40%，在孟加拉国市场占有率为29.2%，在印度市场排名第八。在拉美市场，传音通过与本地运营商合作，进一步扩大市场份额。

然而，新兴市场的竞争同样激烈。据Canalys统计，2024年中东智能手机市场增长14%，其中小米出货量同比增长33%，荣耀更是实现了67%的增长。在拉美市场，小米出货量达2270万部，而传音以40%的增长率排名第四，出货量为1280万部。荣耀则以79%的同比增长首次跻身前五。