(1)保健品定义、分类及功能
《保健食品通用标准》中将保健食品定义为声称具有特定保健功能或者以补充维生素、矿物质为目的的食品,即适用于特定人群食用, 具有调节机体功能,不以治疗疾病为目的的食品。
保健品特有标志为天蓝色图案,下有保健品字样,俗称“蓝帽子”。我国食品药品监督管理局规定,保健食品产品上必须标注“保健食品”标识和保健食品批文文号“国食健字 G”或“国食健字 J”(进口保健品)。包装标识上需注明功效成分的名称及含量、保健功能及适宜人群等。
我国保健品监管及审批较为严格,有利于行业长期规范化发展,政策上从单一注册制向注册备案双轨制转变:
我国保健品监管审批模式
从保健食品和功能食品的常见剂型来看,保健品主要包括片剂、胶囊剂、液体剂、颗粒剂、茶剂、酒剂以及其他食品形态产品。
保健品剂型分类
保健品主要分成为膳食补充剂、运动营养品、体重管理和传统滋补四大类 :
运动营养类一般在运动中起到补充营养、增肌等多功能作用,主要有蛋白棒等产品;
膳食补充剂及维生素是保健品中最主要的品类,补充人体所需的微量元素;
体重管理主要起到减轻体重、瘦身的作用,我国主要品类为减肥茶,而在日本和澳洲以代餐为主;
传统滋补品主要以中医药为理论基础,如蜂王浆、枸杞、药酒等品种。
2020年,我国市面上比较热门的保健食品保健功能主要集中在调节免疫,占28.8%。其次为维生素(14.9%)、抗疲劳(12.9%)及补钙(10.2%)等。
2020年我国保健品产品结构占比情况
兼具食品与药品属性,如果用一条坐标轴定义保健品,他的最左端是食品,最右端是保健品。除了上述对狭义保健品的空间测算,我们认为保健品拥有的食品和药品的二元属性,使其范畴正往“功能性食品”和“严肃的保健品”两边不断扩展,因此使其范畴正往“功能性食品”和“严肃的保健品”两边不断扩展,因此,广义的保健品市场规模远大于狭义保健品 。
当前,保健品正在朝向零食化、轻量化的方向发展,且具有高客单价和高复购行业属性。
(2)保健品产业链状况
保健品产业链分成原材料制造环节、生产环节和流通环节三个部分:
原材料制造环节:上游原材料供应商通过直接提供或代理贸易商转交的方式将生产中所需各类原材料交由品牌商。
生产环节:品牌商将各种原材料制造成粉状、片剂、胶囊、液态等并包装,这一步骤一般通过自有工厂完成生产,或者委托代工厂按要求进行代工;
流通环节:通过下游渠道将产成品出售给消费者,目前我国渠道端主要由直销、药店、电商等组成。其中直销主要通过依靠密集铺开销售代理人员直接对接消费者。对于其他非直销渠道,品牌商通过直供或者找对应的经销商进行供货。
保健品产业链分析
(3)保健品行业市场规模
iMedia Research (艾媒咨询)数据显示,2017-2021年中国保健品行业市场规模迅速扩大,2017年中国保健品行业市场规模为1614亿元,2020年行业市场规模为2503亿元,预测2021年保健品行业规模达2708亿元。
2013-2021E中国保健品市场规模及增速(亿元,%)
随着国家人均GDP的提升,消费者在保健食品消费理念和消费意愿上都发生了根本性的转变,保健食品在消费属性上将逐渐从可选消费品向必选消费品转变,保健食品也正逐步从高端消费品、礼品转变为膳食营养补充的必选品,这都将推动中国保健品整体市场规模的壮大。
(4)保健品行业竞争格局
我国保健品行业整体竞争格局较为分散,其中主要从业企业有“汤臣倍健(300146)、安利(中国)、康宝莱(中国)、完美(中国)、无限极、养生堂、东阿阿胶(000423)、同仁堂、交大昂立(600530)、石药集团(01093)、华熙生物(688363)、金达威(002626)”等,市场前10大企业占市场份额30.4%,前5大企业占市场份额13.9%,其中汤臣倍健(300146)占比国内6.4%,属于份额最高企业。
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